2021/11/08【工商時報】 朱漢崙

中央銀行管制全體國銀的土建融案利率最低1.8％起跳，但也有唯一的例外，就是都更及危老重建案，日前更已出現逼近1.4％的利率水準。

行庫指出，由於政府鼓勵都更及危老重建，因此在三年前已經修法將都更、危老這兩種類型的土建融案，排除在銀行法第72條之2的限制範圍外，同時在利率定價方面，職司金檢的央行或金管會都未要求所謂的「最低下限」，因此，先前都更及危老重建的利率低於1.7％已成常態，大多數介於1.65～1.7％，現在由於市場競爭激烈，最低利率甚至已經降到瀕臨1.4％的水準。

國銀主管分析，最主要是危老都更可以「一魚兩吃」，首先是能不被計入銀行法第72條之2的不動產放款上限，對銀行就已經是極大的誘因，可以因此去化更多存款；再者，由於都更及危老，都更實施者都必須在銀行先開立存款專戶，等於銀行還得到一筆活存資金，可以將這些低成本的資金再拿去拆款或其他資金運用。

由於競爭激烈，因此即使都更案及危老重建有一定的整合風險，銀行還是樂得投入，除了利率，另一個「奇觀」，就是對某些都更案，即使有風險，但銀行寧可用大量徵提保證人的方式進行，也不輕言放棄。

國銀主管指出，就曾見過某些個案，承作銀行幾乎一口氣把都更實施者、建商一整個家族兩、三口人都徵提進來做保證人，加強承作的擔保性，這在一般的土建融案早就放棄了，可見銀行對都更案及危老重建看重的程度。

但也有銀行業者示警，相較於都更和危老的利率愈殺愈低，近一年來由於鋼筋水泥等與建材相關的原物料，以及人工成本都在上漲，因此，現在建商的每坪造價成本已經增加四成，價格風險可說日益提高，因此儘管是政策所鼓勵的業務，但都更及危老的利率每況愈下，其實並不符合銀行的風險訂價原則，相關風險也因而大增。